Auf einen Blick
- ETFs bilden einen Index nach. Was im ETF steckt, hängt vom Index ab: Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Immobilien.
- Für den langfristigen Vermögensaufbau reicht oft ein breiter Welt-Aktien-ETF, ergänzt um einen sicheren Teil.
- Themen-, Faktor- und Hebel-ETFs sind für Spezialfälle. Sie erhöhen meist Kosten und Risiko.
- Neben dem Inhalt unterscheiden sich ETFs in Ertragsverwendung, Replikation und Fondsdomizil.
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Für den Vermögensaufbau reicht oft ein breiter Welt-Aktien-ETF plus ein sicherer Teil.
Dein nächster Zug
- 1
Kern festlegen
Wähle einen breiten Welt-Aktien-ETF als Basis.
- 2
Sicheren Teil ergänzen
Lege den sicheren Anteil auf Tagesgeld oder in einen Anleihen-ETF.
- 3
Einfach bleiben
Ein bis drei ETFs reichen. Spezial-ETFs nur als kleine Beimischung.
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Ausführlicher Ratgeber7 Min. Lesezeit · 12 Abschnitte mit Beispielen, Begriffen und Fragen
Was alle ETFs gemeinsam haben
Ein ETF, kurz für Exchange Traded Fund, ist ein börsengehandelter Fonds, der einen Index möglichst genau nachbildet. Es gibt kein Fondsmanagement, das Aktien auswählt. Deshalb sind ETFs meist deutlich günstiger als aktiv gemanagte Fonds. Das Geld im ETF ist Sondervermögen und bei einer Pleite des Anbieters geschützt.
Die Grundlagen erklären wir ausführlich im Ratgeber ETF für Anfänger. Hier geht es darum, welche Arten es gibt.
Die ETF-Arten im Überblick
| Art | Was drinsteckt | Rolle im Depot | Risiko |
|---|---|---|---|
| Aktien-ETF | Aktien eines Index, etwa MSCI World | Renditebaustein, Kern | Hoch, langfristig ausgleichend |
| Anleihen-ETF | Staats- oder Unternehmensanleihen | Stabilität | Niedrig bis mittel |
| Geldmarkt-ETF | Sehr kurzlaufende Anlagen | Tagesgeld-Ersatz | Sehr niedrig |
| Rohstoff-ETC | Gold, Öl, Industriemetalle | Beimischung | Hoch |
| Immobilien-ETF | Börsennotierte Immobilienfirmen, REITs | Beimischung | Mittel bis hoch |
| Multi-Asset-ETF | Aktien und Anleihen in festem Verhältnis | Komplettlösung | Je nach Mischung |
| Faktor-ETF | Aktien nach Merkmalen wie Value oder Momentum | Ergänzung für Fortgeschrittene | Hoch |
| Themen-ETF | Branchen oder Trends wie Robotik, Wasser | Satellit | Sehr hoch |
Aktien-ETFs: Der Kern
Aktien-ETFs sind der Motor für langfristigen Vermögensaufbau. Sie unterscheiden sich vor allem nach Region und Breite:
- Welt-ETFs wie MSCI World, MSCI ACWI oder FTSE All-World streuen über Tausende Unternehmen in vielen Ländern. Den Unterschied erklären wir unter MSCI World oder FTSE All-World.
- Regionen-ETFs wie Europa, USA oder Schwellenländer eignen sich, um Gewichte gezielt zu verschieben.
- Länder-ETFs wie DAX oder Japan sind wenig gestreut und eher Beimischung.
Anleihen- und Geldmarkt-ETFs: Der sichere Teil
Wer einen Teil seines Vermögens schwankungsarm anlegen will, kann Anleihen-ETFs nutzen. Wie sie funktionieren, steht im Ratgeber Anleihen erklärt. Geldmarkt-ETFs investieren in sehr kurzlaufende Anlagen und entwickeln sich ähnlich wie der Leitzins. Sie sind eine Alternative zu Tagesgeld, besonders für Beträge über 100.000 € oder für Geld, das bereits im Depot liegt. Anders als Tagesgeld fallen sie nicht unter die Einlagensicherung, sind aber als Sondervermögen geschützt.
Rohstoffe und Gold
Rohstoffe werden meist über ETCs gehandelt, Exchange Traded Commodities. Rechtlich sind das Schuldverschreibungen, keine Fonds. Bei physisch besicherten Gold-ETCs liegt aber echtes Gold im Tresor. Mehr dazu unter Gold als Geldanlage. ETCs auf Öl oder breite Rohstoffkörbe bilden meist Terminkontrakte ab und können sich durch Rollkosten anders entwickeln als der Rohstoffpreis.
Faktor-, Themen- und Hebel-ETFs
- Faktor-ETFs setzen auf Merkmale, die in der Vergangenheit Mehrrenditen gebracht haben, etwa günstige Bewertung (Value), kleine Unternehmen (Small Caps) oder geringe Schwankung (Minimum Volatility). Diese Prämien können über Jahre ausbleiben.
- Themen-ETFs greifen Trends auf. Sie sind oft teurer und gering gestreut. Wenn ein Thema in den Medien angekommen ist, sind die Aktien häufig schon teuer.
- Hebel- und Short-ETFs verstärken die tägliche Bewegung eines Index oder setzen auf fallende Kurse. Sie sind für kurzfristige Spekulation gebaut und für den Vermögensaufbau ungeeignet.
Weitere Merkmale, auf die du achten solltest
| Merkmal | Varianten | Worauf achten |
|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttend oder thesaurierend | Thesaurierend für Zinseszins, ausschüttend für regelmäßiges Einkommen |
| Replikation | Physisch (vollständig oder Sampling) oder synthetisch (Swap) | Beide sind reguliert. Physisch ist leichter zu verstehen. |
| Kosten | Laufende Kosten (TER) | Für Welt-ETFs unter 0,25 % pro Jahr |
| Fondsgröße | Volumen in Euro | Ab etwa 100 Mio. € ist das Schließungsrisiko gering |
| Fondsdomizil | Meist Irland oder Luxemburg | Irland ist bei US-Aktien steuerlich oft vorteilhaft |
Welche ETFs brauchst du wirklich?
Für die meisten Sparerinnen und Sparer reicht eine einfache Struktur:
- Ein breiter Welt-Aktien-ETF als Kern, etwa auf den MSCI ACWI oder FTSE All-World.
- Ein sicherer Teil auf Tagesgeld, Festgeld oder in einem Anleihen- beziehungsweise Geldmarkt-ETF.
- Optional eine kleine Beimischung wie Gold oder Schwellenländer, höchstens 10 bis 20 % des Depots.
Mehr ETFs bedeuten nicht automatisch mehr Streuung. Wer fünf Aktien-ETFs mit ähnlichem Inhalt kauft, hat am Ende vor allem mehr Aufwand. Wie du die Aufteilung festlegst, zeigt unser ETF-Sparplan-Ratgeber.
Drei Beispiel-Portfolios
| Typ | Aufteilung | Für wen |
|---|---|---|
| Ganz einfach | 100 % Welt-Aktien-ETF, sicherer Teil auf Tagesgeld | Einsteiger mit langem Horizont |
| Klassisch ausgewogen | 70 % Welt-Aktien-ETF, 30 % Euro-Staatsanleihen-ETF | Wer weniger Schwankung möchte |
| Mit Beimischung | 80 % Welt-Aktien-ETF, 10 % Anleihen-ETF, 10 % Gold-ETC | Fortgeschrittene, die breiter streuen wollen |
Die Beispiele sind keine Empfehlung, sondern zeigen das Prinzip: Ein klarer Kern und wenige Bausteine. Welche Aufteilung zu dir passt, hängt von deinem Anlagehorizont und deiner Nervenstärke in Krisen ab.
ETF auswählen in vier Schritten
- Index festlegen: Zuerst entscheidest du, welchen Markt du abbilden willst. Erst dann suchst du den ETF dazu.
- Kosten vergleichen: Unter mehreren ETFs auf denselben Index hat der günstigste meist auch die beste Rendite.
- Größe und Alter prüfen: Große, etablierte ETFs werden selten geschlossen.
- Ertragsverwendung wählen: Thesaurierend für den Vermögensaufbau, ausschüttend, wenn du regelmäßige Erträge brauchst.
Informationen zu jedem ETF findest du im Factsheet und im Basisinformationsblatt des Anbieters sowie in ETF-Datenbanken im Internet.
Begriffe kurz erklärt
- ETC
- Exchange Traded Commodity: börsengehandelte Schuldverschreibung auf einen Rohstoff.
- TER
- Total Expense Ratio: laufende jährliche Kosten eines Fonds in Prozent.
- Thesaurierend
- Erträge werden automatisch wieder angelegt statt ausgezahlt.
- Synthetische Replikation
- Der ETF bildet den Index über ein Tauschgeschäft mit einer Bank nach, statt die Aktien selbst zu kaufen.
- Faktorprämie
- Mehrrendite, die bestimmte Aktienmerkmale in der Vergangenheit erzielt haben.
Häufige Fragen
Was sind Smart-Beta-ETFs?
Ein anderer Name für Faktor-ETFs. Sie gewichten Aktien nicht nach Börsenwert, sondern nach Regeln wie Bewertung, Dividende oder Schwankung.
Kann ich verschiedene ETF-Arten in einem Sparplan kombinieren?
Ja. Viele Broker erlauben mehrere Sparpläne parallel, oft schon ab 1 € pro ETF. So lässt sich eine Aufteilung ohne große Kosten umsetzen.
Was ist ein Small-Cap-ETF?
Ein ETF auf kleinere Unternehmen, die in großen Indizes kaum vorkommen. Er kann als Beimischung die Streuung erhöhen, schwankt aber stärker.
Was sind Dividenden-ETFs?
ETFs, die Aktien nach hoher Dividendenrendite auswählen. Sie sind weniger breit gestreut als Welt-ETFs und bringen nicht automatisch mehr Rendite. Für regelmäßige Ausschüttungen reicht auch ein ausschüttender Welt-ETF.
Was ist der Unterschied zwischen ETF und Indexfonds?
Ein ETF ist ein Indexfonds, der an der Börse gehandelt wird. Klassische Indexfonds kaufst du dagegen direkt über die Fondsgesellschaft zum Tagespreis.
Wie viele ETFs sollte ich haben?
Ein bis drei reichen für die meisten Depots. Ein Welt-ETF deckt bereits Tausende Unternehmen ab.
Sind synthetische ETFs riskanter?
Kaum. Das Kontrahentenrisiko ist gesetzlich auf 10 % des Fondsvermögens begrenzt und in der Praxis meist besichert. Für Einsteiger sind physische ETFs trotzdem leichter zu verstehen.
Sind nachhaltige ETFs eine eigene Art?
Es sind meist Aktien- oder Anleihen-ETFs, die nach ESG-Kriterien filtern. Sie können einen herkömmlichen Welt-ETF ersetzen, wenn dir Nachhaltigkeit wichtig ist.
Was ist ein Multi-Asset-ETF?
Ein ETF, der Aktien und Anleihen in einem festen Verhältnis kombiniert, etwa 60 zu 40, und regelmäßig ausgleicht. Praktisch, aber weniger flexibel als zwei getrennte ETFs.
Woran erkenne ich einen ETF im Depot?
An der ISIN, einer zwölfstelligen Kennnummer. Fonds aus Irland beginnen mit IE, aus Luxemburg mit LU.
Quellen: Kapitalanlagegesetzbuch, OGAW-Richtlinie (UCITS), Deutsche Börse, justETF, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht. Keine Anlageberatung.