Altersvorsorge: Alle Möglichkeiten verständlich erklärt

Warum private Vorsorge nötig ist

Die gesetzliche Rente funktioniert im Umlageverfahren: Die Beiträge der heutigen Beschäftigten finanzieren die Renten der heutigen Rentner. Weil die Menschen länger leben und geburtenstarke Jahrgänge in Rente gehen, kommen auf jeden Rentner immer weniger Beitragszahler. Die Politik reagiert darauf mit einer Mischung aus höheren Beiträgen, Zuschüssen aus dem Bundeshaushalt, einem späteren Renteneintritt und einem begrenzten Rentenniveau.

Für dich bedeutet das: Die gesetzliche Rente bleibt ein wichtiges Fundament, doch für den gewohnten Lebensstandard wird sie bei den meisten nicht reichen. Je früher du die Lücke kennst, desto entspannter kannst du sie schließen.

Das 3-Schichten-Modell

Die Schichten unterscheiden sich vor allem darin, wie stark sie gefördert werden und wie flexibel sie sind. Grundsätzlich gilt: Je mehr Förderung, desto weniger Flexibilität. Eine Rürup-Rente bringt hohe Steuervorteile, ist aber nicht kündbar. Ein ETF-Sparplan bekommt keine Förderung, lässt sich aber jederzeit anpassen oder auflösen.

Die gesetzliche Rente

Angestellte zahlen automatisch in die gesetzliche Rentenversicherung ein. Wie hoch deine Rente voraussichtlich wird, steht in der Renteninformation, die du ab 27 Jahren jährlich von der Deutschen Rentenversicherung bekommst, sofern du mindestens fünf Jahre Beiträge gezahlt hast.

Das sogenannte Rentenniveau liegt derzeit bei rund 48 %. Diese Zahl beschreibt allerdings das Verhältnis einer Standardrente nach 45 Beitragsjahren zum Durchschnittsverdienst – nicht deine persönliche Rente im Verhältnis zu deinem Nettogehalt. Wer weniger Beitragsjahre hat oder über dem Durchschnitt verdient, landet oft deutlich darunter.

So liest du deine Renteninformation

• Rente wegen voller Erwerbsminderung: So viel würdest du heute bekommen, wenn du gar nicht mehr arbeiten könntest – meist deutlich weniger als erwartet.
• Bisher erreichte Rentenanwartschaft: Die Rente, die du ohne weitere Beiträge bekämst.
• Hochgerechnete Rente: Die Rente, wenn du bis zur Regelaltersgrenze weiter wie bisher einzahlst. Die Hochrechnung berücksichtigt keine Inflation und keine Abzüge.

Von der Bruttorente gehen Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung ab, je nach Kasse und Kinderzahl rund 12 bis 13 % (Stand 2026). Ob Steuern anfallen, hängt von deinem Rentenbeginn und deinen sonstigen Einkünften ab. Der steuerpflichtige Anteil der Rente steigt für jeden neuen Rentnerjahrgang.

Die Regelaltersgrenze steigt schrittweise auf 67 Jahre. Für alle, die 1964 oder später geboren sind, gilt sie vollständig. Wer früher in Rente gehen möchte, muss in der Regel Abschläge in Kauf nehmen – 0,3 % pro Monat, den er früher geht.

So berechnest du deine Rentenlücke

1. Bedarf schätzen: Viele rechnen mit 70 bis 80 % des heutigen Nettoeinkommens. Wer im Alter mietfrei wohnt, braucht weniger; wer viel reisen möchte, mehr.
2. Nettorente ermitteln: Hochgerechnete Rente aus der Renteninformation minus Kranken- und Pflegeversicherung und gegebenenfalls Steuern.
3. Inflation berücksichtigen: Die Hochrechnung ist in heutigen Euro, aber ohne künftige Rentenanpassungen. Rechne vereinfacht beides in heutiger Kaufkraft.
4. Weitere Einkünfte abziehen: Betriebsrenten, Mieteinnahmen oder bestehende Verträge verringern die Lücke.

Betriebliche Altersvorsorge

Bei der Entgeltumwandlung zahlst du einen Teil deines Bruttogehalts in einen Betriebsrentenvertrag ein. Das spart Steuern und Sozialabgaben in der Ansparphase. Spart dein Arbeitgeber dadurch selbst Sozialabgaben, muss er in der Regel mindestens 15 % des umgewandelten Betrags dazugeben – viele Arbeitgeber zahlen freiwillig mehr.

Es gibt fünf sogenannte Durchführungswege, etwa die Direktversicherung, die Pensionskasse oder die Unterstützungskasse. Für dich als Angestellten ist vor allem wichtig, welche Kosten der Vertrag hat, wie das Geld angelegt wird und was bei einem Jobwechsel passiert. Meist kannst du den Vertrag zum neuen Arbeitgeber mitnehmen oder beitragsfrei stellen.

Im Alter sind die Auszahlungen steuerpflichtig, und es fallen Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung an – für Betriebsrenten gilt dabei ein Freibetrag. Ob sich eine bAV lohnt, hängt daher stark von der Höhe des Arbeitgeberzuschusses und den Kosten des Vertrags ab.

Riester und Rürup

Die Riester-Rente wird mit Zulagen und Steuervorteilen gefördert. Besonders attraktiv ist sie für Familien mit Kindern und Geringverdiener, weil die Zulagen im Verhältnis zum Eigenbeitrag hoch sind. Viele Verträge leiden aber unter hohen Kosten und niedrigen Renditen, weil die eingezahlten Beiträge zum Rentenbeginn garantiert sein müssen.

Die Rürup-Rente (Basisrente) bietet hohe Steuervorteile in der Ansparphase und richtet sich vor allem an Selbstständige und Gutverdiener mit hoher Steuerlast. Sie ist nicht kündbar, nur eingeschränkt vererbbar und wird ausschließlich als lebenslange Rente ausgezahlt.

Stand prüfen: Die Bundesregierung plant eine Reform der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge. Vor Veröffentlichung den aktuellen Gesetzesstand ergänzen.

Private Vorsorge mit ETFs

Ein ETF-Sparplan auf einen weltweiten Aktienindex ist für viele die flexibelste Form der Altersvorsorge: niedrige Kosten, breite Streuung, jederzeit verfügbar. Dafür gibt es keine Förderung, und die Schwankungen musst du aushalten.

Ab einem Alter von etwa 50 bis 55 Jahren ist es sinnvoll, den Aktienanteil schrittweise zu senken, damit ein Börsencrash kurz vor Rentenbeginn nicht den Plan durchkreuzt. In der Rentenphase kannst du das Depot über einen Entnahmeplan schrittweise auflösen.

Besonderheiten für Selbstständige und Beamte

Selbstständige sind meist nicht pflichtversichert in der gesetzlichen Rentenversicherung – Ausnahmen gelten etwa für Handwerker, Lehrer oder Künstler über die Künstlersozialkasse. Für alle anderen gilt: Die Altersvorsorge liegt vollständig in der eigenen Verantwortung. Bewährt hat sich eine Kombination aus Rürup-Rente für den Steuervorteil, einem ETF-Sparplan für Flexibilität und einem ausreichend großen Notgroschen, der auch schwache Geschäftsjahre überbrückt. Freiwillige Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung sind ebenfalls möglich. Stand prüfen: Eine Altersvorsorgepflicht für Selbstständige ist politisch in Diskussion.

Beamte erhalten eine Pension, die in der Regel deutlich höher ausfällt als eine durchschnittliche gesetzliche Rente. Sie ist allerdings voll steuerpflichtig, und Beamte müssen sich im Alter weiterhin privat krankenversichern. Eine Lücke entsteht vor allem bei Teilzeit, späterem Einstieg oder Wechsel aus der Privatwirtschaft.

Die Rentenphase planen

Altersvorsorge endet nicht mit dem Renteneintritt. In der Auszahlungsphase stellen sich neue Fragen: Wie viel kannst du jedes Jahr entnehmen, ohne dass das Geld zu früh aufgebraucht ist? Eine verbreitete Orientierung ist die 4-Prozent-Regel: Im ersten Rentenjahr werden 4 % des Vermögens entnommen, danach wird der Betrag an die Inflation angepasst. Historisch reichte das in den meisten Fällen für 30 Jahre. Weil niemand weiß, wie lange er lebt und wie sich die Märkte entwickeln, ist eine flexible Entnahme, die in schlechten Börsenjahren etwas geringer ausfällt, oft robuster.

Viele kombinieren deshalb drei Töpfe: Geld für die nächsten ein bis zwei Jahre auf Tagesgeld, Geld für die mittlere Frist in Anleihen und den Rest langfristig in Aktien. So musst du in einem Crash keine Aktien verkaufen, um deinen Alltag zu bezahlen.

Welche Kombination passt zu wem?

Was du in welchem Alter tun solltest

• 20 bis 30: Notgroschen aufbauen, ETF-Sparplan starten, bAV-Angebot des Arbeitgebers prüfen, Berufsunfähigkeit absichern. Kleine Beträge haben jetzt die größte Wirkung.
• 30 bis 45: Sparrate mit dem Einkommen steigern, Rentenlücke berechnen, bei Familie an Risikoleben und eine faire Verteilung der Vorsorge zwischen den Partnern denken.
• 45 bis 55: Kassensturz machen, Lücken schließen, die Renteninformation genau prüfen und Versicherungszeiten klären.
• Ab 55: Aktienanteil schrittweise senken, Rentenbeginn und mögliche Abschläge durchrechnen, Auszahlungsstrategie planen.

Typische Fehler

• Zu spät anfangen: Zehn Jahre Verzögerung kosten oft mehr, als spätere Höchstbeiträge ausgleichen können.
• Kosten ignorieren: 1 % mehr Kosten pro Jahr kann über 30 Jahre ein Viertel des Endvermögens auffressen.
• Unflexible Verträge zu früh abschließen: Wer mit 25 einen Vertrag für 40 Jahre unterschreibt, sollte wissen, was er tut.
• Die Partnerin oder den Partner vergessen: Wer Kinder betreut, baut weniger Rente auf. Das sollte das Paar gemeinsam ausgleichen.

Begriffe kurz erklärt

Entgeltpunkte

Grundlage der gesetzlichen Rente. Wer ein Jahr lang genau das Durchschnittsentgelt verdient, erhält einen Entgeltpunkt.

Aktueller Rentenwert

Der Euro-Betrag, den ein Entgeltpunkt als Monatsrente bringt. Er wird jährlich angepasst.

Regelaltersgrenze

Alter, ab dem du ohne Abschläge in Rente gehen kannst – für Jahrgänge ab 1964 mit 67 Jahren.

Entgeltumwandlung

Teile des Bruttogehalts fließen direkt in die betriebliche Altersvorsorge.

Nachgelagerte Besteuerung

Beiträge sind in der Ansparphase steuerlich begünstigt, die Auszahlung wird im Alter versteuert.

Erwerbsminderungsrente

Gesetzliche Rente bei stark eingeschränkter Arbeitsfähigkeit. Fällt meist deutlich niedriger aus als das bisherige Einkommen.

Häufige Fragen

Quellen: Deutsche Rentenversicherung (Renteninformation, Regelaltersgrenze, Abschläge, Rentenniveau), Betriebsrentengesetz (§ 1a Arbeitgeberzuschuss), Verbraucherzentrale. Beispiele stark vereinfacht, mit monatlicher Verzinsung. Keine Anlage- oder Rentenberatung.